Публикуем презентацию с конференции ИД "Коммерсантъ": "Процесс банкротства. Опыт и актуальные вопросы 2017 года".
Презентация посвящена вопросам сбора и анализа информации о должнике, сделках, кредиторах, арбитражном управляющем и собственниках. Рассмотрен вопрос комплексного мониторинга банкротных активностей.
Ключевая фигура любого банкротства - должник, ему посвящена первая часть презентации.
Анализ корпоративной структуры должника: дочерние и материнские компании, органы управления, учредители и акционеры.
Анализ судебной активности должника, особое внимание уделяется судебном спорам, по которым должник заключил мировое соглашение / признал исковое заявление или не предпринимал действий по защите от исковых требований. Изучение судебных делах должника может позволить выявить факты вывода активов или создания "карманных" кредиторов.
Бухгалтерскую отчетность необходимо анализировать в сводном формате (сопоставление нескольких лет), чтобы увидеть динамику изменения финансовых и бухгалтерских показателей должника, выявить сомнительные операции.
Один из наиболее эффективных способов защиты прав кредиторов это оспаривание сделок должника по выводу активов, следующий блок презентации посвящен указанной теме.
На слайде приведены наиболее распространенные виды сделок, оспариванием которых в делах о банкротстве занимаются кредитора и арбитражные управляющие. Среди них: заключенные должником мировые соглашения, выплата таможенных и налоговых платежей, гражданско-правовые сделки, банковские операции и выплаты в рамках исполнительного производства, трудовые (премии, зарплаты, бонусы) и семейные (соглашения об уплате алиментов, раздел имущества супругов) правоотношения. Перечень не является исчерпывающим.
На графике визуализированы сроки оспаривания сделок по основаниям из Закона о банкротстве, они покрывают собой период до 3-х лет от даты подачи заявления о банкротстве. Не стоит забывать о возможности оспаривания сделок по основаниям описанным во второй главе Гражданского кодекса Российской Федерации.
Реестр требований кредиторов.
Постоянный анализ структуры реестра требований кредиторов позволяется прогнозировать результаты голосования на собраниях, своевременно заявлять свои возражения на включение в реестр подконтрольных должнику лиц и реально оценивать свои перспективны на удовлетворение заявленных к должнику требований.
Глава посвященная вопросам анализа действий арбитражного управляющего.
Начинаем с изучения ранее проведенных АУ процедур банкротства, СРО в котором состоит АУ и его коллег.
Зачастую целью анализа действий АУ является возможность заявления кредитором требований о взыскании убытков или отстранении АУ от процедуры.
Данные об указанных лицах мы получили на 1-м этапе анализа (корпоративная структура), теперь пришло время использовать полученные сведения.
Наиболее публичные и легко получаемые сведения - наименование/ФИО учредителей и органов управления.
Изучаем действия и выявляем нарушения руководителей, учредителей, членов органов управления и ликвидаторов в целях последующего взыскания убытков, контролирующих должника лиц (ликвидатор, бухгалтер, лица действующие на основании доверенностей или распоряжающиеся 50% + уставного капитала/акций) для привлечения указанных лиц к субсидиарной ответственности.
Как контролировать, где мониторить и какие источники использовать?
Схема показывает сервисы (картотека арбитражных дел, kommersant.rum ЕФРСБ и casebook), из которых мы можем получать сведения о разных стадиях процедуры банкротства. Наиболее совершенным и полным сервисом, на наш взгляд, по состоянию на 2017 год является сервис www.casebook.ru.
4 основных источника: публичные реестры, документаций полученная от должника и других кредиторов в рамках дела о банкротстве, агрегаторы и сведения полученные в рамках запросов уполномоченных органов (суды, судебные приставы и арбитражные управляющие).
Для анализа публичных компания Trendlaw использует собственный сервис "Реестр online источников правовой информации", содержащий ссылки более чем на 130+ российский и иностранных источников.
